La pression réglementaire sur les grandes entreprises de crypto a des répercussions mondiales
La pression réglementaire sur les grandes entreprises de crypto a conduit à des moments difficiles pour des acteurs mondiaux tels que Binance et Bittrex. Alors que les règles deviennent plus strictes, l’analyste en chef de Bitget Research, Ryan Lee, a expliqué les implications des réglementations et de la conformité pour l’écosystème plus large de la crypto.
Des actions réglementaires à l’encontre des acteurs clés à la prolongation du marché baissier, il est difficile de dire que l’année 2023 a été clémente pour l’industrie de la cryptomonnaie. Les gouvernements n’ont pas perdu de temps suite à l’effondrement épique de l’échange centralisé FTX basé aux États-Unis à la fin de l’année 2022, et ont accéléré leurs efforts pour imposer des réglementations plus strictes aux entreprises liées à la crypto.
La SEC américaine en première ligne
La pression contre les échanges de crypto centralisés a été ressentie dans le monde entier. La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a fait la une à plusieurs reprises au cours de l’année, ciblant des organisations liées à la crypto au milieu de l’incertitude réglementaire mondiale, qu’il s’agisse d’entreprises américaines telles que Coinbase et Kraken, ou d’entités non américaines telles que Binance. En conséquence, des acteurs clés de la crypto ont commencé à suspendre certains services, à restreindre leurs régions opérationnelles ou à les déplacer en dehors de la juridiction américaine. Par exemple, la bourse de crypto Binance a annoncé la liquidation d’un grand nombre de services tout au long de l’année.
2023 a vu Binance fermer Binance Connect, mettre fin aux dépôts en roubles russes et suspendre ses services dans plusieurs pays du monde entier. Selon des rumeurs, Changpeng Zhao, fondateur et ancien PDG de Binance, aurait même poussé à la fermeture des opérations américaines.
Un autre échange de crypto centralisé directement touché par l’action réglementaire a été Bittrex. Après le dépôt de bilan de Bittrex.US en mai, l’échange mondial basé à Liechtenstein, Bittrex Global, a annoncé qu’il mettait fin à ses opérations après près d’une décennie de service.
Quelles sont les implications des réglementations strictes pour l’écosystème plus large de la crypto?
La réglementation et la conformité sont des tendances inévitables pour le développement futur de l’industrie de la cryptomonnaie. Les événements survenus en 2023 reflètent les développements difficiles et les nombreux défis auxquels sont confrontées les bourses centralisées sous l’impact double d’un marché baissier et de la pression réglementaire. Selon Ryan Lee, de Bitget Research, la pression réglementaire est une évolution positive pour l’industrie de la crypto, favorisant une acceptation et une adoption plus larges des produits financiers favorables à la crypto, ainsi qu’une concurrence accrue entre les bourses de crypto, offrant aux utilisateurs des services plus stables et de meilleures expériences. « En se concentrant sur la conformité, la transparence et la collaboration avec les organismes de réglementation, l’industrie de la crypto peut aspirer à un avenir plus stable et plus fiable. »
Une deuxième vague d’exode de la crypto en vue
À court terme, les actions entreprises par la SEC contre les entreprises de crypto auront des implications claires. De même que les mineurs de Bitcoin ont fait face à un exode après l’interdiction de l’exploitation minière en Chine, l’industrie plus large de la crypto pourrait voir une migration à partir des États-Unis. Lee prédit que l’incertitude réglementaire aux États-Unis poussera l’industrie de la crypto à opérer dans des juridictions plus favorables à la crypto pour éviter les complexités juridiques et les problèmes potentiels. « Cela pourrait rendre les juridictions non américaines, notamment en Europe, plus attrayantes en raison de leur environnement réglementaire plus clair ou plus favorable. »
Les juridictions non américaines qui souhaitent devenir « le prochain hub crypto » peuvent renforcer leur compétitivité en fournissant un environnement plus favorable aux entreprises de cryptomonnaie, attirant ainsi des talents, des investissements et des projets. « La réglementation n’a jamais été un obstacle sur le marché de la cryptomonnaie ; l’absence d’un cadre de conformité clair dans l’environnement réglementaire constitue un véritable obstacle. »
Conseils pour se préparer aux réglementations
Outre les gouvernements, comment l’industrie de la crypto peut-elle se conformer aux cadres réglementaires? Lee a souligné qu’il y a du travail à faire pour les individus et les institutions dans l’écosystème de la crypto. Les entreprises de crypto devraient commencer par renforcer leurs mesures de conformité, notamment en se concentrant sur de meilleurs protocoles de lutte contre le blanchiment d’argent et de connaissance de la clientèle.
Le cadre juridique des opérations devrait être une priorité absolue. Lee conseille de « demander l’avis d’experts juridiques spécialisés dans la crypto et la conformité réglementaire ». Il ajoute : « Tant les individus que les entreprises doivent mettre en place des stratégies robustes de gestion des risques pour faire face aux fluctuations du marché et aux incertitudes réglementaires. Pour suivre la dynamique réglementaire en constante évolution, les organisations doivent surveiller les principaux marchés, tout en donnant la priorité à la transparence opérationnelle et en assurant un reporting et une divulgation en temps voulu conformément aux exigences réglementaires. »
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