Truist Financial Corporation dévoile ses résultats financiers du deuxième trimestre 2024
Truist Financial Corporation (TFC) a publié ses résultats financiers du deuxième trimestre 2024, démontrant une performance mitigée.
La société a enregistré un bénéfice net disponible pour les actionnaires ordinaires de 826 millions de dollars, ce qui équivaut à 0,62 dollar par action diluée. Sur une base ajustée, le bénéfice net s’est établi à 1,2 milliard de dollars, soit 0,91 dollar par action. Les résultats de ce trimestre ont été considérablement influencés par une repositionnement stratégique du bilan et la vente de Truist Insurance Holdings (TIH).
Revenus d’intérêts nets en hausse, mais revenus non d’intérêts en baisse
Les revenus d’intérêts nets ont augmenté de 4,5 % par rapport au trimestre précédent, atteignant 3,58 milliards de dollars. Cette augmentation s’explique par des taux plus élevés sur les actifs productifs et les recettes provenant de la vente de TIH.
Cependant, les revenus non d’intérêts de Truist ont connu une forte baisse, principalement en raison de pertes de 6,7 milliards de dollars sur les titres découlant du repositionnement du bilan. Les revenus non d’intérêts ajustés sont restés stables par rapport au trimestre précédent, avec des augmentations notables des revenus issus des prêts hypothécaires et des autres revenus, compensées par des baisses des revenus issus des opérations bancaires et des opérations de trading.
Résultats inférieurs aux attentes du marché
La performance réelle de Truist a été inférieure aux attentes du marché. Les analystes prévoyaient un bénéfice par action (BPA) de 0,65 dollar et un chiffre d’affaires de 4,78 milliards de dollars pour le trimestre.
Le BPA rapporté de 0,62 dollar a légèrement manqué la cible, tandis que le chiffre d’affaires total de -1,63 milliard de dollars était en net contraste avec le chiffre prévu, principalement en raison des pertes importantes sur les titres. Malgré le manque à gagner au niveau des chiffres clés, les mesures ajustées ont peint une image plus stable.
Le BPA dilué ajusté s’est établi à 0,91 dollar, légèrement supérieur aux 0,90 dollar du trimestre précédent, ce qui indique une performance sous-jacente constante en excluant les éléments ponctuels.
Amélioration de la marge d’intérêt nette et dépenses non d’intérêts en hausse
La marge d’intérêt nette de l’entreprise (MIN) s’est améliorée pour atteindre 3,03 %, contre 2,89 % au premier trimestre et 2,90 % au même trimestre de l’année précédente. Cette amélioration a été stimulée par des rendements plus élevés sur les actifs productifs, malgré une baisse des actifs productifs moyens de 2,4 milliards de dollars. Les dépenses non d’intérêts ont augmenté de 4,8 % par rapport au trimestre précédent, les dépenses non d’intérêts ajustées augmentant de 2,6 %, reflétant une hausse des frais de personnel et des honoraires professionnels.
Perspective prudente mais optimiste
En ce qui concerne l’avenir, Truist a annoncé une perspective prudente mais optimiste. La société a déclaré un programme de rachat d’actions pouvant atteindre 5 milliards de dollars d’ici 2026, avec des rachats prévus pour commencer au troisième trimestre 2024.
Le ratio de fonds propres de catégorie 1 (CET1) s’est netablissement amélioré de manière significative pour atteindre 11,6 %, contre 10,1 % au trimestre précédent, renforcé par la vente de TIH. Le PDG Bill Rogers a souligné l’accent mis par l’entreprise sur les opérations bancaires de base et la gestion des dépenses.
Il a noté que bien que la demande de prêts reste modérée, il y a eu une amélioration de l’engagement des clients et une stabilisation des dépôts. Les indicateurs de qualité des actifs de l’entreprise restent solides, avec des actifs non performants stables et des pertes nettes sur créances en baisse de six points de base à 0,58 %. Le ratio de couverture de liquidité s’est établi à 110 %, ce qui indique des niveaux de liquidité solides.
Avertissement : L’auteur ne détient pas de position dans les titres discutés dans l’article.